Розбираємось чому впав біткоїн?
На той момент біткоїн пав до $80 000. Слідом за BTC весь крипторинок почав занурюватися в червону зону
Розповідаємо, чому впав біткоїн, які настрої панують на ринку та чого зараз очікують криптоінвестори від BTC.
Що відбувається з біткоїном
Минулий тиждень біткоїн завершив зі зниженням до $80 тис., рівня початку листопада 2024 року. BTC розпочав понеділок зі спроби відновлення. На момент написання статті криптовалюта торгується на рівні $82 703.
Індекс страху і жадібності біткоіни знаходиться в зоні екстремальних значень. Водночас його показники покращилися порівняно з результатами минулого тижня. Однак така позиція індексу все ще вказує на занепокоєння інвесторів щодо майбутнього монети. Що таке індекс страху і жадібності біткоіни було описано в окремому огляді.
Чому впав біткоїн
Біткоїн падає через сукупність низки негативних факторів. Розглянемо їх.
1. Розчарування, пов’язане з резервом біткоіни в США
Указ Дональда Трампа про створення біткоіни-резерву має на увазі наповнення резерву в основному за рахунок конфіскованих (конфіскованих) BTC, а не за рахунок прямих покупок на ринку. Багато хто сподівався, що уряд стане великим покупцем, здатним підняти ставку вище.
Проект не має прямого фінансування з бюджету. Уряд шукає способи заповнити резерв біткоїна без додаткових витрат для платників податків (наприклад, за рахунок конфіскованих монет або перерозподілу інших резервів).
Ще одним фактором розчарування став склад заповідника. Трамп хоче включити в нього ряд альткоїнів. Члени криптоспільноти розкритикували ініціативу президента.
2. Глобальні макроекономічні ризики та торговельні конфлікти
Нові торговельні тарифи та заходи у відповідь. США і Канада ввели мита для США, що посилило нестабільність на світовому ринку. Це сприяло виходу багатьох інвесторів з ризикових активів, у тому числі криптовалют.
Посилення грошово-кредитної політики. Найближчим часом очікуються важливі дані щодо інфляції. ФРС та інші центробанки можуть знову перейти до підвищення відсоткових ставок. Зростання ставок традиційно негативно позначається на високоризикових активах.
Загальне зниження інтересу до ризикових активів в період нестабільності в економіці. Інвестори вибирають більш консервативні інструменти (наприклад, золото), в той час як деякі власники криптовалют скорочують свої позиції.
3. Технічні фактори та особливості ринку деривативів
Високі ліквідації та «полювання за ногами». За даними CoinGlass, спостерігається значний обсяг довгих позицій в районі $83 тисяч і $80 тисяч, які можуть бути ліквідовані в разі подальшого зниження ціни. Великі гравці здатні «підштовхнути» ціну до зон накопичення стоп-лоссів, посилюючи падіння.
Необов’язкові короткі відсотки. Співзасновник BitMEX Артур Хейс згадує про значний відкритий інтерес до зони $70-75 тис.
Слабкі рівні підтримки (ковзні середні, RSI). Інвестори звертають увагу на важливість 50-тижневої та 200-денної ковзних середніх. Їх прорив може запустити нову хвилю продажів. RSI на денному графіку опустився до «перепроданості», але сильного відскоку поки що не видно, що посилює нервозність трейдерів.
4. Підвищена волатильність і спекулятивні настрої
Рекордна волатильність. Волатильність біткоїна наблизилася до 58-60%, що стало найвищим показником з грудня минулого року. Зростання метрики посилює невизначеність і підштовхує деяких інвесторів до короткострокових продажів.
Переважання «свіжих» позицій. Близько 70% нещодавніх продажів припадає на інвесторів, які вийшли на ринок за останні три місяці. Такі учасники ринку більш схильні до панічної реакції під час корекції.
5. В очікуванні нових оголошень
На 11 березня заплановано захід «Біткоін для Америки» за участю сенатора Синтії Ламміс та Інституту політики біткойна. Можливі додаткові уточнення щодо майбутнього правового статусу біткоїну в резервах і того, чи буде в майбутньому державна закупівля монет. Невідомо, чи будуть вони позитивними.