Рекорд, що тане: як золото втрачає блиск на тлі біткойна
Менше тижня тому золото сягнуло історичного максимуму вище 4381 долара за унцію, але вже у четвер просіло до 3915 доларів — це найрізкіше тижневе падіння з квітня, мінус 10,6 %. Водночас біткойн (BTC) підскочив на 6,7 %, демонструючи зворотну кореляцію. За даними Cointelegraph, американські ETF на біткойн залучили 839 мільйонів доларів за чотири дні, тоді як золоті ETF втратили 4,1 мільярда доларів (1,064 мільйона унцій). Детальніше про причини стрибка золота до 4000 доларів читайте тут.
Що стало тригером корекції та чи сигналізує це про довгострокову ротацію капіталу в біткойн? Розбираємося.
Чому золото різко подешевшало?
Покращення глобального ризикового апетиту — головний каталізатор. Дональд Трамп оголосив про «чудову зустріч» із Сі Цзіньпіном: тарифи на фентаніл знижено з 20 % до 10 % негайно. Це розвіяло частину торговельних страхів, послабивши попит на «тиху гавань».
Долар США зміцнився на тлі новин, роблячи золото дорожчим для іноземних покупців. Федеральна резервна система, попри зниження ставки на 0,25 пункту, сигналізує лише два подальші кроки до кінця року — недостатньо, щоб компенсувати зміцнення USD.
Інвестори перерозподіляють капітал: з ETF золота (найбільший одноденний відтік за пів року — 448 тисяч унцій у понеділок) до крипторинку, де біткойн утримує підтримку вище 101 790 доларів.
Біткойн набирає обертів: що показують ETF
Дані Farside Investors фіксують чотири поспіль сесії чистих припливів до американських біткойн-ETF — сумарно 839 мільйонів доларів з 20 жовтня. Це контрастує з відпливом 4,1 мільярда з золотих фондів за той самий період.
Технічний аналіз BTC/USD (тижневий графік, TradingView) вказує на міцний фундамент:
- Підтримка 101 790 доларів — збіг 20-тижневої експоненційної ковзної середньої (зелена хвиля) та рівня 1.0 Фібоначчі.
- Утримання цього рівня підвищує ймовірність руху до 150 000 доларів до кінця 2025 року.
- Аналітики JPMorgan прогнозують навіть 165 000 доларів, аргументуючи недооцінку біткойна відносно золота.
Золото ще не здалося — історичні патерни
Попри корекцію, фундаментальний бичачий тренд золота не зламано. Метал утримує 50-денну EMA (червона хвиля) — ключовий індикатор, від якого відбувалося щонайменше п’ять відскоків за останні два роки.
Історичні дані Sabu Trades за 30 років показують чіткий патерн після падінь на 10 % і більше:
- Кожна корекція >10 % завершувалася середнім зростанням +8,3 % за два місяці.
- За останні два роки відскоки від 50-денної EMA коливалися від 4 % до 33 %.
- Усі попередні 10 випадків різкого падіння (>10 %) дали позитивне повернення за два місяці.
Якщо патерн спрацює, золото може повернутися до зони 4200–4250 доларів до грудня, протестувавши рекорд. HSBC зберігає ціль 5000 доларів у 2026 році за умови утримання вище червоної хвилі.
Золото чи біткойн: де шукати притулок у 2025?
Золото залишається класичним хеджем проти дебазування фіату, геополітики та інфляції — його YTD-ріст сягає 50 %. Біткойн, навпаки, виграє від ризикового апетиту, технологічного наративу та інституційного припливу.
Оптимальний підхід — диверсифікація:
- 10–15 % портфеля в золоті (фізичні злитки/монети або ETF) для стабільності;
- 5–10 % у біткойні (через регульовані ETF) для потенційного зростання.
Обидва активи волатильні: короткострокові коливання 10–15 % — норма. Купуйте лише у перевірених постачальників, зберігайте фізичне золото в банківських сейфах.
Ця стаття не є інвестиційною рекомендацією. Кожен рух на ринку несе ризик — проводьте власний аналіз.