Учасники фінансових ринків, незалежно від розміру їх капіталу, торгованих активів чи рівня досвіду, потребують різноманітних інструментів для кращого розуміння цінової динаміки під час торгової сесії. Одним із таких важливих інструментів є книга ордерів, або біржовий стакан, яка містить інформацію про поточні угоди та заявки на їх виконання.
Давайте розглянемо сервіс DeGate як приклад і більш детально розберемо, що таке біржовий стакан, як він працює, і які переваги він надає трейдеру під час здійснення операцій.
Читайте також: Криптобіржа OKX: повний огляд популярної торгової платформи
Що таке біржовий стакан і як він працює
Біржовий стакан, або книга ордерів, — це спеціальний реєстр, що використовується на біржах, в тому числі і криптовалютних, для відображення поточних заявок (ордерів) на купівлю і продаж активів на певному ринку чи в торговій парі.
Структура біржового стакана
Ордери на купівлю та продаж зазвичай відображаються з лівого та правого боку торгового терміналу або один над одним в табличному форматі. Біржовий стакан включає в себе:
- Заявки на купівлю (bids): показують вартість і обсяг, за якими трейдери готові придбати актив. Ордери впорядковані від найвищої до найнижчої ціни.
- Заявки на продаж (asks): містять вартість та обсяги, за якими учасники ринку готові продати актив. Ці заявки впорядковані від найнижчої до найвищої ціни.
- Ціна останньої угоди (last price): відображає найбільш актуальну ринкову вартість активу на основі останньої завершеної угоди.
- Спред (spread): різниця між найвищою ціною заявки на купівлю і найнижчою ціною ордера на продаж. Він є важливим показником ліквідності ринку — чим менший ціновий розрив, тим легше продати актив за актуальною ціною.
Приклад біржового стакана для ринку ETH/USDC
Для більш наочного розуміння, розглянемо приклад біржового стакана на платформі DeGate для торгової пари ETH/USDC.
Принцип роботи біржового стакана
Біржовий стакан оновлюється в режимі реального часу в міру появи нових ордерів та закриття раніше створених. Коли трейдер хоче купити або продати актив за певною ціною, він створює лімітний ордер, вказуючи бажану ціну за одиницю активу та обсяг угоди.
Процес виконання угоди
Після створення лімітного ордера, він потрапляє в біржовий стакан. Якщо в книзі ордерів вже є відповідна заявка на продаж з такими ж умовами, відбувається миттєве виконання угоди, і обидві заявки видаляються. Якщо ціна покупця і продавця збігається, а обсяг заявки — ні, один з ордерів виконується частково і залишається в стакані до повного виконання.
Ринкові ордери
Варто зазначити, що ринкові ордери, створені для покупки чи продажу активу за поточною ринковою ціною, не потрапляють у книгу ордерів і виконуються миттєво.
Для чого потрібна книга ордерів
Книга ордерів є ключовим інструментом для трейдерів, які можуть відстежувати різні аспекти ринку, оцінювати його динаміку в реальному часі і приймати обґрунтовані торгові рішення.
Оцінка цінового тренду
За допомогою книги ордерів можна оцінити ціновий тренд. Наприклад, якщо заявок на купівлю більше, ніж на продаж, це може свідчити про потенційний ріст, оскільки попит на актив переважає. І навпаки, велика кількість заявок на продаж може вказувати на домінування продавців.
Ліквідність ринку
Книга ордерів також допомагає оцінити ліквідність ринку, яка визначається кількістю заявок на купівлю та продаж на різних цінових рівнях. Ціновий діапазон з великою кількістю ордерів вказує на можливість швидкого виконання угоди з мінімальним впливом на ринкову ціну активу.
Рівні підтримки та опору
Аналіз даних книги ордерів дозволяє виявити рівні підтримки та опору активу:
- Рівень підтримки: ціновий діапазон, в якому домінують покупці, а попит на актив достатньо високий, щоб утримати ціну від подальшого падіння.
- Рівень опору: ціна, за якою домінують продавці, а пропозиція активу настільки велика, що утримує його від подальшого зростання. Наприклад, велика кількість заявок на продаж на певному рівні може вказувати на те, що продавці готові виходити з позицій, створюючи опір для подальшого зростання ціни.
Детальний огляд DeGate: переваги використання децентралізованої біржі з ордербуком
Книга ордерів — це не тільки зручний користувацький інтерфейс, а й основа якісного трейдингового досвіду. Відмінністю DeGate є те, що вона поєднує в собі зручність централізованих бірж з безпекою децентралізованих платформ.
Переваги DeGate
1. Некостодіальна архітектура
DeGate забезпечує повний контроль трейдера над активами. Усі операції повинні бути підтверджені підписом гаманця, що гарантує неможливість використання криптовалют користувача третіми особами. Це підвищує безпеку та захищеність активів.
2. Децентралізована інфраструктура на основі ZK-Rollup
DeGate є єдиним протоколом децентралізованої торгівлі з книгою ордерів, побудованим на Stage 2 ZK-Rollup. Це дозволяє системі працювати повністю децентралізовано, автономно і безпечно.
3. Відсутність комісій для лімітних ордерів
Трейдери DeGate не сплачують комісії за створення лімітних ордерів, а плата за виконання ринкових ордерів є низькою (0.05%-0.01%). Це створює кращі умови для трейдерів і дозволяє заощаджувати на торгових комісіях.
4. Торгівля по сітці (grid trading)
Функція grid trading, доступна на DeGate, дозволяє професійним трейдерам розробляти та реалізовувати складні стратегії, зберігаючи переваги децентралізованої торгівлі.
5. Відкрите додавання цифрових активів
DeGate дозволяє будь-якому користувачу розміщувати на платформі токени, роблячи їх доступними для торгових угод без попереднього схвалення з боку DeGate.
6. Режим Exodus
DeGate підтримує виведення активів, навіть якщо оператор, що відповідає за створення блоків і відправку доказів у мережу Ethereum, припиняє роботу. Це дозволяє користувачам зберігати контроль над своїми активами.
Висновок
Книга ордерів, або біржовий стакан, є невід’ємним інструментом для будь-якого ринку, особливо для криптовалютного. Вона допомагає трейдерам досліджувати інформацію про попит і пропозицію, ліквідність, рівні опору та підтримки в режимі реального часу, що є важливим для розробки торгових стратегій.
Завдяки платформі DeGate трейдери можуть використовувати звичний механізм книги ордерів, зберігаючи при цьому всі переваги децентралізованої системи, такі як високий рівень безпеки, низькі комісії і повний контроль над своїми активами. Використання книги ордерів на DeGate допомагає трейдерам оптимізувати торгівлю і зменшити торгові ризики.