Біткоїн демонструє динаміку зростання, що може призвести до оновлення його історичного максимуму ще до президентських виборів у США. Такий прогноз дав аналітик британського банку Standard Chartered Джефф Кендрік, грунтуючись на зниженні прибутковості державних облігацій США, відновленні інтересу до біржових фондів біткоіни (ETF), а також зростаючих шансах колишнього президента Дональда Трампа на перемогу на майбутніх виборах.
13 березня курс біткоїна досяг рекордної позначки – $73,8 тис. У квітні вони дозволили ціні BTC піднятися до $150 тисяч до кінця цього року та до $200 тисяч до кінця 2025 року. Для Ethereum їх прогноз – $8 тисяч і $14 тисяч відповідно.
На момент написання статті, о 18:00 котирування біткоїна знаходяться трохи вище $65,6 тис., незважаючи на те, що на даний момент вони досягли рівня $67,6 тис.
Крива дохідності державних облігацій є одним з найпопулярніших макроіндикаторів для оцінки стану економіки. Найчастіше розглядається різниця між прибутковістю короткострокових і довгострокових облігацій. Найбільш популярними періодами є два роки (короткострокові) і десятирічні (довгострокові).
З середини 2022 року прибутковість короткострокових казначейських облігацій США вища, ніж довгострокових. Така поведінка називається інверсією кривої прибутковості, що є ознакою рецесії в економіці та недовіри інвесторів до довгострокових інвестицій. На початку вересня цей показник вперше за два роки повернувся до норми. Графік кривої десяти та двох років сильно корелює з ризиковими активами, до яких належать криптовалюти.
Біткоїн та інші цифрові активи нарешті почали зростати у відповідь на повернення кривої прибутковості до норми. За словами Кендріка, зсув цієї кривої сигналізує про збільшення волатильності ринку, що стимулює попит на альтернативні активи, такі як біткоіни.
Вибори в США
В якості ще одного фактора, який може позитивно вплинути на котирування біткоіни, Кендрік виділив зростаючі шанси на перемогу Дональда Трампа на майбутніх виборах.
Раніше аналітики Standard Chartered прогнозували ціну головної криптовалюти на рівні близько $125 тисяч у разі перемоги експрезидента Дональда Трампа та близько $75 тисяч у разі перемоги віцепрезидентки Камали Гарріс.
Кендрік також підкреслив роль нещодавнього припливу в біржові фонди (ETF) на основі біткоїнів, а також підвищену активність на ринку деривативів.
За підсумками торгової сесії 14 жовтня загальний приплив капіталу в біткоїн-ETF перевищив $555 млн, що є найбільшим значенням з початку червня. Спотові ETF передбачають фактичну покупку криптовалюти для забезпечення акцій фонду або її продаж після погашення терміну погашення. Старт торгів такими ETF у США дозволив інвесторам купувати біткоїн у вигляді акцій на звичайних брокерських рахунках, що стало одним із каталізаторів зростання ціни біткоїну у 2024 році.
Аналітик Standard Chartered також відзначив зростання активності на ринку опціонів з цільовими цінами на рівні $80 тисяч за біткоїн до кінця грудня. На його думку, інституційні інвестори готуються до значного зростання в середньостроковій перспективі.
MicroStrategy та впровадження Bitcoin
Окремим фактором для зростання Джефф Кендрік назвав MicroStrategy, яка накопичила понад 252 тисячі біткоїнів, або понад $16,5 млрд за цінами станом на 15 жовтня. Аналітик зазначив, що ключовою подією, яка може вплинути на акції MicroStrategy, є послаблення вимог резерву SAB 121 для американського банку BNY Mellon.
Кендрік пояснив, що це рішення може відкрити двері MicroStrategy на ринок кредитування біткоіни, що створить нові потоки доходів для компанії, і що план компанії стати «першим банком біткоіни» став більш реалістичним.
MicroStrategy є найвідомішим прихильником і найбільшим публічним власником Bitcoin. Особливістю стратегії накопичення біткоїнів від MicroStrategy є залучення позикових коштів для купівлі монет. Компанія періодично розміщує боргові цінні папери з терміном погашення в кілька років з метою нарощування балансу в біткоіни. На початку жовтня голова ради директорів компанії Майкл Сейлор озвучив ідею створення біткоіни-банку.
На тлі цих заяв 14 жовтня акції компанії досягли ціни в $227. Станом на 15 жовтня (18:00 за київським часом) акції MSTR торгуються на рівні $195. Історичний максимум у $333 був зафіксований у березні 2000 року. А з початку 2024 року акції зросли приблизно в п’ять разів.
За словами Кендріка, оскільки екосистема цифрових активів стає все більш взаємопов’язаною з традиційними фінансовими ринками. А також успіх таких компаній, як MicroStrategy, може сприяти зростанню не тільки біткоіни, але і інших криптовалют в найближчі місяці.