Що таке аналіз сентиментів
Крім загальноприйнятих методів ринкового аналізу, в тому числі фундаментальних і технічних, крипторинок використовує ряд інших інструментів для прогнозування цін на активи. Важливим фактором, що впливає на торгові рішення, є емоційний фон одного окремого учасника, а також загальна психологічна картина ринку, звана ринковими настроями, або сентиментами.
У криптовалютах під настроями мається на увазі ставлення інвесторів або інших учасників ринку до певної монети, токена, категорії проектів або ринку в цілому. За допомогою аналізу настроїв аналітики намагаються зрозуміти, які настрої переважають серед інвесторів на ринку: купівля чи продаж.
В ідеальному прикладі ринки піднімаються, коли учасники мають позитивні настрої. І навпаки, коли трейдери налаштовані негативно, котирування падають. Однак емоційний характер трейдингу використовується для торгівлі «проти натовпу».
Таким чином, ринкові настрої не можна вважати надійним джерелом інформації для прийняття торгових рішень через їх маніпулятивний характер.
Будь-які події та заяви, а також публікації в соціальних мережах та ЗМІ часто можуть викликати у учасників ринку почуття страху та жадібності, які особливо сильно впливають на прийняті рішення. Тому слід враховувати, що недобросовісні трейдери можуть використовувати суспільні настрої у своїх цілях. Такі практики та психологічний стан учасників називають так званими поняттями FUD та FOMO.
Інструменти для аналізу настроїв
Інструменти для аналізу ринкових настроїв на крипторинку включають ставки фінансування, індекси настроїв та аналітику соціальних мереж, а також аналіз у мережі.
Ставки фінансування на крипторинках відносяться до ф’ючерсних контрактів і можуть частково вказувати на перевагу трейдерів, які перебувають у позиції «довга» (купівля) або «коротка» (продаж).
Суть інструменту полягає в тому, що якщо вартість ф’ючерсу вища, ніж ціна базового активу, то фінансування буде позитивним. І навпаки, якщо ф’ючерсна ціна нижча, то фінансування негативне. Іншими словами, коли ринок налаштований оптимістично, ціни на ф’ючерси зростають. Якщо вони ведмежі, то ціни падають. Таким чином, можна частково побачити настрої інвесторів щодо того чи іншого активу в певний проміжок часу.
Індекси настроїв та аналіз соціальних мереж включають Crypto Fear & Greed Index. Рух індикатора тісно пов’язане із загальною ринковою ситуацією – він оцінює емоційний стан ринку в цифрах від 1 до 100.
Розробники індексу припустили, що ринок «жадібний» під час зростання котирувань, що призводить до стану так званого FOMO. І навпаки, падіння котирувань призводить до стану страху, коли учасники ринку продають монети, боячись втратити кошти (FUD). Індекс страху та жадібності покликаний захистити інвесторів від надмірної емоційної реакції. А саме: «купуй у моменти загальної ейфорії» та «продавай у моменти загальної паніки».
Інструменти для аналізу настроїв ринку
Аналогічний до цього індексу інструмент розробила компанія Santiment, яка відстежує кількість згадок ключових слів у X, порівнюючи співвідношення позитивних і негативних коментарів та обсяги торгів, щоб визначити, як люди загалом ставляться до криптовалют.
Ончейн-аналіз представляє новий інструмент для дослідження настроїв інвесторів. Оскільки технологія блокчейн – це відкритий реєстр інформації з усією історією транзакцій, що дозволяє будь-якому грамотному учаснику з будь-якої точки світу і в будь-який час «подивитися» на всі транзакції, аналітики стали використовувати «ончейн» для спостереження за транзакційною поведінкою користувачів, прогнозування цін.
Спостерігаючи за потоками криптовалютних транзакцій, експерти можуть робити припущення та висновки про настрої ринку. Наприклад, аналітики Glassnode аналізують категорії трейдерів за «віком» біткоїнів, що зберігаються за адресами, прогнозуючи поведінку тих чи інших трейдерів у подальшому русі котирувань головної криптовалюти.