Що таке «лонг» та «шорт» у трейдингу (Фото: google)
Під час занурення в світ криптовалют, новачок стикається з великою кількістю спеціалізованих термінів, що характеризують різні аспекти криптоіндустрії. Одними з найважливіших серед них є поняття «лонг» та «шорт», які часто з’являються в контексті торгівлі на фінансових ринках. У цій статті ми детально розберемо ці терміни, пояснимо принципи роботи з ними та їхню роль у трейдингу.
Читайте також: Альтсезон: що це таке і як він вплине на криптовалютний ринок у найближчі роки
Походження понять «лонг» та «шорт»
Точне походження термінів «лонг» та «шорт» у торгівлі не є цілком відомим, однак вони мають глибоке коріння в історії фінансів. Однією з перших згадок про ці терміни можна знайти в журналі The Merchant’s Magazine, and Commercial Review за січень-червень 1852 року.
Використання цих термінів у трейдингу пов’язане з їх початковим значенням у англійській мові. Так, слово long (довгий) використовується для позначення угоди, спрямованої на отримання прибутку від зростання ціни активу. Це зумовлено тим, що зростання котирувань зазвичай відбувається поступово, і такі позиції можуть залишатися відкритими протягом тривалого часу. З іншого боку, слово short (короткий) використовується для угод, що приносять прибуток при падінні ціни активу. Оскільки зниження цін відбувається швидше, такі угоди зазвичай закриваються швидше.
Що таке «лонг» та «шорт» у трейдингу?
У трейдингу терміни «лонг» та «шорт» позначають два різні типи позицій, які відкриваються трейдером для отримання прибутку від змін у вартості активу.
Лонг — це позиція на підвищення ціни активу. Вона передбачає купівлю активу за поточною ціною з очікуванням зростання вартості, після чого трейдер продає актив за вищою ціною, отримуючи прибуток від різниці.
Шорт — це позиція на зниження ціни активу. У цьому випадку трейдер позичає актив і продає його за поточною ціною. Після падіння вартості активу трейдер викуповує його за нижчою ціною, повертає борг і залишає собі різницю як прибуток.
Приклад роботи з «лонгом» та «шортом»
Розглянемо приклад для обох позицій:
- Лонг: Трейдер вважає, що ціна токена, яка наразі становить $100, зросте до $150. Він купує токен і, коли ціна досягає $150, продає його, заробляючи $50 на кожному токені.
- Шорт: Трейдер очікує, що ціна біткоїна впаде з $61 000 до $59 000. Він позичає 1 біткоїн у біржі і продає його за $61 000. Коли ціна падає до $59 000, трейдер купує біткоїн і повертає його біржі. Прибуток трейдера становить $2000 мінус комісії.
Роль «биків» та «ведмедів» у трейдингу
Терміни «бики» та «ведмеді» є широко вживаними у світі фінансів і криптоіндустрії, позначаючи дві основні групи гравців на ринку.
- Бики — це трейдери, які вважають, що ринок або певний актив зростатиме. Вони відкривають довгі позиції, сприяючи підвищенню цін.
- Ведмеді — це трейдери, які очікують падіння ринку і відкривають короткі позиції, що створює тиск на ціни та сприяє їх зниженню.
Ці терміни також стали основою для понять «бичачого» та «ведмежого» ринків, які описують загальні тенденції до зростання або падіння вартості активів відповідно.
Хеджування як метод управління ризиками
Хеджування — це важлива стратегія управління ризиками в трейдингу, яка пов’язана з одночасним використанням довгих і коротких позицій для зменшення можливих збитків у разі непередбачуваних змін на ринку.
Наприклад, трейдер може купити біткоїн з очікуванням його зростання, але водночас відкрити коротку позицію, щоб захистити себе від можливих втрат у разі падіння ціни. Це дозволяє зменшити ризик, проте також обмежує потенційний прибуток.
Ф’ючерсна торгівля та її значення
Ф’ючерсна торгівля — це торгівля похідними інструментами, яка дозволяє трейдерам спекулювати на зміні вартості активів без необхідності фактично володіти ними. Ф’ючерси дають змогу відкривати як довгі, так і короткі позиції, що забезпечує можливість отримувати прибуток навіть на падінні ціни активу.
Особливо популярними в криптоіндустрії є безстрокові ф’ючерси, які не мають дати виконання та дозволяють утримувати позиції так довго, як це потрібно трейдеру.
Як уникнути ліквідації у трейдингу
Ліквідація — це примусове закриття позиції трейдера при торгівлі з використанням позикових коштів. Вона настає тоді, коли застави недостатньо для підтримання відкритої позиції. Уникнути ліквідації можна за допомогою ефективного ризик-менеджменту та постійного моніторингу рівня застави.
Плюси та мінуси «лонгів» та «шортів» у торгівлі
При використанні довгих та коротких позицій важливо враховувати:
- Лонги є простішими для розуміння і виконання, оскільки вони працюють за принципом звичайної купівлі активу.
- Шорти вимагають більшої уваги та знань, оскільки логіка їх виконання є складнішою, і ціни зазвичай падають швидше, ніж зростають.
Також варто пам’ятати про ризики, пов’язані з використанням позикових коштів, що можуть як збільшити потенційний прибуток, так і призвести до значних втрат.
Висновок
Залежно від ринкових прогнозів, трейдери можуть використовувати довгі та короткі позиції для отримання прибутку від змін у вартості активів. Вибір між ними залежить від стратегії, знань і очікувань трейдера, а також від його здатності ефективно управляти ризиками. Використання ф’ючерсів і кредитного плеча відкриває додаткові можливості для заробітку, але також вимагає ретельного підходу до ризик-менеджменту, щоб уникнути небажаних втрат.