Криптовалюти стрімко змінюють фінансовий світ. З’являються нові проекти, які швидко набирають популярність і виходять на вершину рейтингів. Одним з таких проектів є блокчейн TON і його нативна монета Toncoin. У чому секрет успіху Toncoin і які перспективи монети? Давайте розберемося в цій статті.
1. Що таке Toncoin
Почнемо огляд з того, що Toncoin є нативною криптовалютою блокчейн-платформи TON (The Open Network). Це відносно нова валюта для інвестицій. TON – це інноваційний блокчейн третього покоління, який спочатку розроблявся командою Telegram на чолі із засновниками братів Дурових. Але через претензії регуляторів у 2020 році Telegram був змушений відмовитися від власного проєкту та передав код TON незалежній спільноті розробників.
Блокчейн вирізняється високою продуктивністю та масштабованістю. У вересні 2021 року він встановив світовий рекорд, обробляючи 55 000 транзакцій на секунду. Це стало можливим завдяки унікальній багаторівневій архітектурі, яка поєднує в собі мастерчейн і безліч робочих ланцюгів.
TON використовує гібридний консенсус Proof-of-Stake (PoS) і візантійську відмовостійкість (BFT), що забезпечує швидке завершення транзакцій. Власники цієї криптовалюти можуть стати валідаторами та брати участь у стейкінгу, отримуючи винагороду за підтримку мережі.
Toncoin служить різним цілям в екосистемі TON:
- оплата комісій за транзакції та смарт-контрактів;
- платіжний засіб у додатках і сервісах TON;
- стейкінг для підвищення мережевої безпеки;
- оплата кроссчейн-транзакцій між різними блокчейнами;
- участь в управлінні протоколом шляхом голосування;
- купівля доменних імен в TON DNS.
За даними CoinMarketCap, станом на березень 2024 року TON посідає 12 місце в рейтингу криптовалют з ринковою капіталізацією $15 млрд. У 2021 році він коштував $0,3906. Тобто з того часу приріст вартості склав +1002,86%.
2. Коли і як з’явився Toncoin: історія розвитку
Історія Toncoin почалася в 2018 році, коли команда популярного месенджера Telegram на чолі з братами Дуровими оголосила про розробку блокчейн-платформи Telegram Open Network. Не маючи змоги знайти відповідне рішення серед існуючих блокчейнів, здатних масштабуватися на мільярдну аудиторію Telegram, у них виникла ідея створити власний блокчейн з нуля.
У 2018 році Telegram провів найбільше ICO (первинне розміщення монет) в історії, залучивши $1,7 млрд на розвиток проєкту. Рідна монета в той час називалася Грам. У 2019 році команда Telegram опублікувала white paper та вихідний код TON, запустивши тестнети testnet та testnet2.
Однак у жовтні 2019 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) подала до суду на Telegram, звинувативши проєкт у незареєстрованому продажу цінних паперів на $1,7 млрд. Telegram не погодився з претензіями, але був змушений відкласти запуск основної мережі до вирішення юридичних питань.
В результаті в травні 2020 року, після довгих судових розглядів з SEC, Павло Дуров оголосив про припинення роботи над блокчейном. Telegram повернув інвесторам $1,2 млрд (70% вкладених коштів), а код оприлюднили у відкритому доступі.
Після цього незалежне співтовариство розробників (TON Community) продовжило розробку блокчейна на основі відкритого вихідного коду. Вони уважно вивчили white paper та архітектуру, відновили розробку відповідно до початкового бачення проєкту.
У травні 2021 року, після року стабільної роботи тестової мережі TON Community, вона була перейменована в основну мережу голосуванням спільноти. Токен Gram був перейменований на Toncoin, щоб уникнути асоціацій з Telegram. Некомерційна організація TON Foundation була створена для підтримки та розвитку протоколу TON.
Розвиток проекту
З того часу почався активний розвиток інфраструктури та зростання екосистеми:
- Червень 2021 – запуск мосту TON-ETH та TON-BSC
- Липень 2021 – Запуск TON Payments, платформи для прийому криптоплатежів
- Серпень 2021 – лістинг TON на основних біржах Coinbase, Binance, Huobi
- Вересень 2021 – запуск TON Sites, децентралізованого хостингу сайтів
- Жовтень 2021 – Запуск TON Proxy, децентралізованої проксі-мережі
- Листопад 2021 – TON побив рекорд, обробивши 55 000 транзакцій в секунду
- Січень 2022 – Запуск децентралізованої системи доменних імен TON DNS
- Березень 2022 року – загальна капіталізація перевищила $5 млрд
- Червень 2022 р. – Впровадження механізму дефляції Toncoin для підтримки вартості
Подальші плани спільноти включають реалізацію функцій шардингу та багатопоточності для досягнення мільйонів транзакцій на секунду, запуск баз даних TON Storage, віртуальної машини TVM 2.0, кроссчейн-мостів з BTC, ETH та іншими блокчейнами, розробку бібліотек для розробників та багато іншого.
Таким чином, маючи багату історію та унікальне походження, Toncoin здійснив вражаючий прорив менш ніж за 2 роки з моменту запуску основної мережі в травні 2021 року і продовжує швидко розвиватися. Сьогодні це один із найшвидших, масштабованих і найперспективніших блокчейнів на ринку.
3. Екосистема TON
Open Network – це не просто блокчейн, а ціла екосистема децентралізованих сервісів і додатків.
Розглянемо ключові елементи інфраструктури:
- TON Apps – це платформа для розповсюдження децентралізованих додатків (dApps) на базі TON. Розробники можуть створювати та публікувати свої додатки, а користувачі можуть знаходити та встановлювати їх. Включає магазин додатків, гаманці, ігри, біржі, соціальні мережі та багато іншого.
- TON Payments – це платіжна система для швидких, дешевих і приватних транзакцій. Він дозволяє здійснювати перекази між користувачами миттєво та з нульовими комісіями, на відміну від стандартних блокчейн-транзакцій, які вимагають кількох підтверджень. Підходить для мікроплатежів, підписок, чайових та інших випадків, коли потрібні часті перекази між одними й тими самими користувачами.
- TON Sites – це децентралізована платформа для створення веб-сайтів та веб-додатків. На відміну від традиційних сайтів, такі платформи розміщуються не на централізованих серверах, а на розподіленій мережі вузлів TON по всьому світу. Це забезпечує високу доступність, відмовостійкість і цензурний захист сайтів.
- TON DNS – це децентралізована система доменних імен, інтегрована з TON Sites. Це дозволяє сайтам давати зрозумілі людині імена, такі як «site.ton», замість складних блокчейн-адрес. На відміну від традиційної системи DNS, де домени контролюються центральними реєстраторами, домени повністю належать власникам і не можуть бути відібрані.
- TON Storage – це розподілене файлове сховище, засноване на торрент-подібній технології. Файли розбиваються на частини, шифруються та розподіляються між вузлами мережі. Кожен користувач може підключити свій комп’ютер як вузол, надавши безкоштовний дисковий простір в обмін на винагороду. Сховище забезпечує високу надійність і доступність даних у порівнянні з централізованим хмарним сховищем.
- TON Proxy – це анонімна мережа проксі-серверів, заснована на блокчейні. Він дозволяє користувачам підключатися до сайтів і сервісів через проміжні вузли, приховуючи свою реальну IP-адресу. На відміну від класичних сервісів, цей повністю децентралізований і не має єдиної точки відмови або контролю.
- Сервіси TON — це інструменти для розробників, які спрощують створення та інтеграцію сервісів із блокчейном TON. Вони включають SDK, API, готові смарт-контракти, інструменти тестування та моніторингу. Дозволяють швидко розробляти dApps, токени, DeFi, NFT та інші додатки на основі цього блокчейну.
- TON Diamonds — маркетплейс для створення, купівлі та продажу NFT (невзаємозамінних токенів). Це дозволяє художникам, музикантам, блогерам та іншим творцям монетизувати свій контент за допомогою продажу цифрових предметів колекціонування. Він характеризується низькими комісіями, високою швидкістю та простотою використання порівняно з NFT-маркетплейсами на інших блокчейнах.
Всі ці сервіси інтегровані один з одним і працюють на єдиній інфраструктурі, використовуючи Toncoin для внутрішніх розрахунків, комісій і винагород. Завдяки високій продуктивності, низьким комісіям і багатим можливостям така екосистема відкриває нові горизонти для створення повністю децентралізованого інтернету на основі блокчейну.
4. Чому Toncoin став популярним
Toncoin є одним із найбільш швидкозростаючих криптопроектів за останні роки. Криптовалюта увійшла в топ-15 криптовалют за ринковою капіталізацією, обігнавши багатьох «ветеранів» ринку. Причини такого успіху криються в декількох факторах:
Зв’язок з Telegram і братами Дуровими
Спочатку блокчейн був розроблений командою Telegram на чолі з Павлом і Миколою Дуровими для реалізації криптоплатежів в популярному месенджері. Незважаючи на те, що в 2020 році Дурови були змушені відмовитися від проекту через претензії SEC, репутація і авторитет творців Telegram все ще асоціюються з субкоіном в очах багатьох користувачів.
Періодичне висвітлення новин про блокчейн на офіційному Telegram-каналі Павла Дурова тільки зміцнює цей зв’язок і породжує теорії про те, що Дурови продовжують мовчазно підтримувати проект. Незважаючи на те, що він розвивається як незалежна спільнота, багато хто вважає, що творці Telegram все ще стоять за ним.
Масштабна рекламна кампанія
У 2022-23 роках TON Foundation запустив масштабну рекламну кампанію у ЗМІ та соціальних мережах. Банери та ролики з інформацією про блокчейн з’явилися на головних сторінках Яндекса, ВКонтакте, YouTube та інших топових платформ.
Хоча TON Foundation стверджує, що реклама носить суто інформаційний характер і не закликає до прямої покупки монети, сам факт такої масштабної акції привернув велику увагу до проекту. За оцінками експертів, бюджети рекламної кампанії оцінюються в мільйони доларів, наприклад, тільки лістинг на біржі Exmo обійшовся приблизно в $10-15 млн.
Вражаючі технічні характеристики
Ton – це не просто черговий блокчейн, а високотехнологічна платформа, яка втілює в собі передові розробки в області розподілених систем. Багаторівнева архітектура забезпечує:
- рекордні швидкості до 1-2 млн транзакцій в секунду (TPS) в майбутньому;
- низькі комісії за транзакції — менше $0,01;
- швидка завершеність угод – 2-3 секунди;
- висока масштабованість і відмовостійкість мережі.
Завдяки цьому він підходить для реалізації криптоплатежів, запуску децентралізованих додатків (dApps) та інших варіантів використання, які вимагають високої продуктивності та пропускної здатності. З точки зору комбінації характеристик, він є одним з найбільш технологічно просунутих блокчейнів поряд з Solana, Aptos, Sui та кількома іншими.
Активний розвиток екосистеми
Ще одним фактором успіху є швидке зростання інфраструктури та сервісів навколо блокчейну. За останній рік було запущено десятки корисних додатків та платформ: гаманці, біржі, платіжні системи, NFT-маркетплейси, проксі-сервіси, DNS, хостинг сайтів, файлосховища тощо.
Це приваблює нових користувачів і розробників в екосистему, створюючи позитивні відгуки. Активність спільноти та постійний випуск оновлень також підтримують ажіотаж та інтерес навколо проєкту. У поєднанні з агресивним маркетингом це працює на впізнаваність і популярність бренду.
Успішне позиціонування та токеноміка
Нарешті, його успіху сприяє правильне позиціонування на ринку. Він успішно вписався в нішу швидких і дешевих блокчейнів наступного покоління, витіснивши таких конкурентів, як Polygon і Solana. Ребрендинг Gram на Toncoin дозволив дистанціюватися від неоднозначної репутації проекту Дурова і почати все з чистого аркуша.
5. Від чого залежить ціна Toncoin
На вартість криптовалюти Toncoin, як і будь-якого іншого цифрового активу, впливає безліч ринкових і фундаментальних факторів. Розглянемо основні з них:
- Загальна ситуація на крипторинку. Ціна TON сильно корелює з динамікою біткойна та інших основних монет. Під час бичачого тренду на ринку TON зазвичай зростає, а під час спадів знижується, як і більшість альткоїнів. Настрої інвесторів і спекулятивні цикли можуть як прискорити, так і обвалити вартість TON.
- Новини TON та партнерства. Анонси технологічних оновлень, запуск нових продуктів в екосистемі TON, лістинг на великих біржах або співпраця з відомими бізнес-компаніями зазвичай позитивно позначаються на ціні. І, навпаки, затримки в дорожній карті, проблеми в роботі блокчейну або відхід партнерів можуть негативно вплинути на курс валют.
- Прийняття та використання Toncoin. Чим більше реальних користувачів використовують TON для оплати товарів/послуг, переказів та інших функцій, тим вищий попит на монету та її ціну. Збільшення кількості активних адрес, обсягів транзакцій, кількості dApps та інших показників впровадження підсилює фундаментальну цінність Toncoin.
- Токеноміка та емісія. Поточні та майбутні параметри випуску нових монет TON також впливають на їх ціну через баланс попиту та пропозиції. Зокрема, TON перейшов на дефляційну модель, при якій частина монет спалюється при кожній транзакції, що робить токен більш дефіцитним. Халвінг (халвінг винагороди валідаторів) також може чинити позитивний тиск на ціну.
- Інформаційне підґрунтя. Висвітлення TON у ЗМІ та соціальних мережах, активність інфлюенсерів, участь команди у конференціях та інших інфоприводах можуть як підігріти ажіотаж навколо монети, розганяючи насоси, так і нагнітати FUD, спричиняючи дамп. Гучні скандали та хакерські атаки також погіршують репутацію проекту та тиснуть на ціну.
Ціна TON є результатом взаємодії безлічі різноспрямованих факторів, які впливають на попит і пропозицію монети на ринку. Для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень важливо відстежувати як загальну динаміку ринку, так і фундаментальні тригери, характерні для TON.
6. Чи можна видобувати Toncoin?
На відміну від багатьох інших криптовалют, Toncoin не можна добувати в традиційному розумінні цього слова. TON – це блокчейн, який працює на алгоритмі консенсусу Proof-of-Stake, де нові блоки створюють не майнери, а валідатори, які отримують за це винагороду.
Але так було не завжди. Спочатку більшість монет TON (98,55% від максимальної пропозиції) розподілялися за допомогою унікального механізму Initial Proof-of-Work (IPoW). Це була серія смарт-контрактів PoW Giver, які дозволяли будь-кому майнити TON на рівних умовах з червня 2020 року по червень 2022 року.
Примітно, що цей майнінг спочатку не планувався, а виник стихійно. Коли команда Telegram була змушена відмовитися від проекту TON через претензії SEC, розробники заздалегідь розподілили всі монети через смарт-контракти, щоб спільнота могла розвивати мережу самостійно.
Тому в липні 2020 року, коли код TON став публічним, ентузіасти почали майнити монети, хоча реальної цінності вони тоді не мали. Добовий викид становив близько 200 000 тонн. В результаті всі монети були розподілені між десятками тисяч майнерів без ICO та інших способів продажу.
Частина видобутих монет лягла в основу TON Foundation і TON Reserve – організацій, які підтримують розвиток екосистеми. А 28 червня 2022 року майнінг TON підійшов до кінця — всі монети з контрактів PoW Giver були успішно видобуті.
Зараз TON повністю перейшов на Proof-of-Stake, де рівень безпеки та роботу мережі забезпечують валідатори — вузли з великою кількістю TON (не менше 100 000) та потужним обладнанням. Валідатори винагороджуються новими монетами за кожен створений блок.
Будь-який власник TON може брати участь у стейкінгу, тобто передачі своїх монет валідатору для збільшення своєї ставки. За це власники монет у стейкінгу отримують частину винагороди валідатора (зазвичай 10-15% річних). Стейкінг вважається аналогом майнінгу в мережах Proof-of-Stake.
7. Плюси та мінуси Toncoin
Розглянемо основні переваги та недоліки Toncoin як інвестиційного активу.
Переваги:
- Сильні основи. TON був створений відомими розробниками (брати Дурови) і тісно пов’язаний з популярним месенджером Telegram, який зі старту забезпечив проекту велику увагу і довіру. На відміну від багатьох інших криптовалют, TON має продуману концепцію та чіткий план розвитку.
- Екосистема, що швидко розвивається. За короткий час навколо TON сформувалася розгалужена інфраструктура: валідатори, біржі, гаманці, обмінники, платіжні системи, NFT-маркетплейси, проксі-сервіси, доменні імена тощо. TON позиціонується як багатофункціональний блокчейн для створення повністю децентралізованого інтернету і вже розробляє для цього ключові сервіси.
- Широкий спектр використання. Toncoin – це не просто спекулятивний токен, а засіб оплати реальних послуг в екосистемі TON. З його допомогою можна сплачувати комісії, купувати домени та сховища, брати участь в управлінні проектами та голосуванні. Чим більше корисних додатків в мережі, тим вище попит на TON.
- Висока популярність і впізнаваність. Завдяки зв’язку з Telegram і широкій рекламній кампанії бренд TON добре відомий навіть серед людей, далеких від крипти. Це приваблює до проєкту нових користувачів та інвесторів, багато з яких приходять з аудиторії Telegram. Розголос у ЗМІ та ажіотаж навколо TON багато в чому визначають інтерес до монети.
- Повна децентралізація та відкритість. На відміну від багатьох інших блокчейнів, TON розробляється незалежним співтовариством без єдиного центру управління. Вихідний код проекту повністю відкритий, що дозволяє будь-кому досліджувати його, пропонувати оновлення або запускати свої вузли та сервіси. Це підвищує довіру та безпеку мережі.
Недоліки:
- Негативне інформаційне підґрунтя. Через конфлікт з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) і вимушеної відмови Павла Дурова від проекту, у TON склалася неоднозначна репутація. Багато інвесторів з підозрою ставляться до проекту, який перебував під слідством і змінив юрисдикцію. Крім того, ажіотаж і активне просування TON породили конспірологічні теорії про таємного покровителя проекту і завищення цін.
- Ризик появи бульбашки через ажіотаж. Присутність TON у ЗМІ – це палиця з двома кінцями. З одного боку, це приваблює нових інвесторів, з іншого – може роздувати бульбашку, коли ціна активу сильно відірвана від фундаментальних показників. Масовий приплив спекулянтів, орієнтованих на прибуток, може спровокувати різкі цінові пампи та дампи та високу волатильність.
- Невизначеність в оцінці. Як і у випадку з більшістю криптовалют, фундаментальну вартість TON визначити досить складно. Курс монети багато в чому залежить від спекулятивних факторів, таких як загальні настрої ринку, новинний фон і активність великих гравців. У зв’язку з цим TON залишається високоризиковим активом, справедливу ціну якого складно розрахувати.
TON – це амбітний та перспективний проект, який за короткий час зумів привернути багато уваги криптоспільноти та зайняти чільне місце на ринку. Високотехнологічний блокчейн, здатний обробляти мільйони транзакцій в секунду з мінімальними комісіями, екосистема сервісів і додатків, що активно розвивається, підтримка великої спільноти розробників і користувачів — все це робить TON одним з найперспективніших блокчейнів нового покоління.