Волатильність криптовалютного ринку надає безліч можливостей для заробітку, проте значні коливання котирувань також несуть певні ризики для трейдерів. Одним з таких ризиків є явище прослизання, яке може призвести до суттєвих збитків під час торгів. Прослизання – це різниця між очікуваною і фактичною цінами виконання ордера, яка виникає внаслідок високої волатильності або недостатньої ліквідності ринку. Хоча прослизання може іноді приносити користь трейдеру, частіше за все воно призводить до виконання ордера за менш вигідною ціною.
Читайте також: Анлоки токенів: як вони впливають на ціну криптовалюти?
Причини виникнення прослизання
Прослизання може відбуватися з кількох причин:
- Висока волатильність: Котирування цифрових активів можуть швидко змінюватися протягом короткого проміжку часу, що може суттєво відрізняти ціну виконання ордера від запланованої.
- Недостатня ліквідність: При недостатній кількості покупців або продавців на ринку, ордер може виконатися за менш вигідною ціною.
- Перевантаження мережі: Велика кількість одночасних транзакцій може призводити до затримок у виконанні ордерів.
- Об’ємні ордери: Розміщення великих ордерів може впливати на ринкову ціну, що спричиняє прослизання.
- Технічні проблеми: Затримки в обміні даними на платформі можуть призводити до виконання ордера за невигідною ціною.
Види прослизання
Прослизання може бути двох видів:
- Позитивне: Ордер виконується на більш сприятливих умовах, ніж очікував інвестор, що приносить додатковий прибуток.
- Негативне: Угода відбувається за менш вигідною для інвестора ціною, що призводить до збитків.
Методи оцінки прослизання
Трейдеру необхідно враховувати ризик прослизання та вміти його оцінювати для правильного розрахунку потенційного прибутку. Один з методів оцінки – визначення допустимого рівня прослизання (slippage tolerance), який виражається у відсотках. Наприклад, при покупці біткоїна за ціною $59,000 з допустимим прослизанням 0.5%, максимальна різниця в ціні складе $295.
Вплив прослизання на торгівлю криптовалютами
Прослизання може статися в будь-який момент здійснення угоди і вплинути на результат виконання ордера. Імовірність виникнення прослизання залежить від багатьох чинників, таких як вибір платформи та торгової пари. Великі централізовані біржі мають високу ліквідність і велику кількість користувачів, що сприяє меншому прослизанню. Натомість на невеликих або децентралізованих біржах ризик прослизання вищий через низьку ліквідність.
Як мінімізувати прослизання?
Існує кілька методів мінімізації ризику прослизання під час проведення операцій:
- Вибір надійних платформ: Торгуйте на біржах з хорошою репутацією та розвиненою інфраструктурою, які гарантують ліквідність активів.
- Аналіз ринку: Вивчайте ринкову ситуацію та оцінюйте настрої інших користувачів перед початком торгівлі.
- Розміщення лімітних ордерів: Встановлюйте конкретну ціну для купівлі або продажу активів, щоб гарантувати виконання угоди за вказаною вартістю.
- Встановлення стоп-лосс: Визначайте ціну активу нижче за поточну вартість для автоматичного закриття позиції у разі падіння котирувань.
- Використання торгових ботів: Автоматичні програми можуть виконувати угоди після досягнення певних умов, що захищає портфель від небажаних витрат.
Висновки
Прослизання є поширеним явищем на криптовалютному ринку, яке може суттєво впливати на результати торгівлі. Розуміння принципу виникнення прослизання та застосування методів його мінімізації допоможе трейдерам краще управляти ризиками і захистити свої інвестиції від небажаних втрат.