Корекція котирувань біткоїна на початку жовтня до рівня близько $60 тисяч призвела до того, що майже 50% нереалізованих збитків припало на довгострокових власників головної криптовалюти, за даними аналітичної компанії Glassnode.
«Якщо виокремити частку загальних втрат, що припадають на довгострокових власників, ми бачимо різке зростання їхнього домінування: на цю групу зараз припадає 47,4% усіх збиткових монет», — пишуть експерти у звіті.
Нереалізовані збитки відносяться до потенційних фінансових втрат у випадку, якщо інвестор продасть свої біткойн-монети. А під довгостроковими власниками Glassnode розуміє адреси, де біткоіни зберігаються без руху більше 155 днів. Короткострокові інвестори – це адреси, де біткоїни зберігаються без руху менше 155 днів.
Незважаючи на «паперові» збитки довгострокових власників, близько 90% таких інвесторів все одно залишаються в прибутку, що свідчить про високий ступінь стійкості до цінових коливань у цій групі інвесторів. І як відзначили експерти, «фінансовий тиск через падіння ціни біткоіни можна трактувати як мінімальне».
Специфіка діяльності Glassnode полягає в аналізі так званих ончейн-даних, що є різновидом вивчення інформації, отриманої з публічних блокчейн-мереж, таких як біткоіни та Ethereum. Оскільки блокчейн — це відкритий реєстр інформації з усією історією транзакцій, доступною будь-кому в будь-якій точці світу та в будь-який час, дослідники почали використовувати ончейн для моніторингу транзакцій та поведінки користувачів для прогнозування цін.
Тенденція до збільшення рівня нереалізованих втрат для довгострокових власників біткоїнів почалася в перші місяці 2024 року. Тоді ціна біткоїну досягла свого історичного максимуму в районі $73 тис.
При цьому з вересня зросла частка короткострокових власників біткоїнів, які мають «прибуткову» позицію в біткоїні. Їхня частка сягнула 62%.
Інституційний попит
Особливу увагу аналітики Glassnode приділили сектору американських біржових фондів (ETF) на основі біткоїну, затверджених на початку 2024 року. Станом на початок жовтня загальна сума активів під управлінням у цих фондах має ринкову вартість $58 млрд. Це становить близько 4,6% від циркулюючої пропозиції біткоїна.
Ґрунтуючись на власних метриках, експерти визначили середню ціну «купівлі» біткоїну в межах ETF, яка коливається від $54,9 тис до $59,1 тис за монету. Аналітики Glassnode також зазначили, що ці дані можуть служити психологічним діапазоном для інвесторів. «Ця модель може показати точку беззбитковості для інвесторів ETF. Як ми бачимо, ціна тричі тестувала ці рівні з липня”, – зазначили аналітики.
Підводячи підсумки своїх спостережень і зростання котирувань біткоїна до $66 тисяч за підсумками вересня, Glassnode припустив, що це може стати початком зміни структури ринку, яка склалася після цьогорічного цінового максимуму в березні. У звіті компанії також вказувалося на схожість даних у ланцюжку з періодами 2013, 2019 та 2021 років. Тоді інвестори увійшли у «фазу повторного накопичення».
На початку жовтня аналітики та експерти з оптимізмом оцінювали перспективи головної криптовалюти на жовтень завдяки статистичним показникам, які вказують на те, що за останні 11 років у жовтні стартувало п’ять «бичачих» ралі біткоїна.
Крім того, експерти вважають, що ринкові умови протягом останніх кількох тижнів, включаючи глобальну грошово-кредитну політику та обіцянки підтримки криптосектору з боку кандидатів у президенти США, вказували на бичачий тренд. І незважаючи на нестабільність котирувань, викликану ірано-ізраїльським конфліктом, настрої щодо осінньо-зимової динаміки курсу біткоїна залишаються позитивними.
Фонди спонсорують великих власників біткоїнів. Як майнери це використовують
$24 млрд – це недостатньо. Як криптосервіс Lido готується до «великого» ринку
У третьому кварталі криптостартапи залучили $2,6 млрд. Топ-10 інвестиційних раундів